新股公告 | 绿源集团控股(02451)今起招股 预计10月12日上市-j9九游app

智通财经app讯，绿源集团控股(02451)于2023年9月28日-10月4日招股，公司拟全球发售约1.07亿股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，发售价将不会高于每股发售股份8.00港元，且预期不会低于每股发售股份6.00港元，每手500股，预期股份将于2023年10月12日(星期四)开始在联交所买卖。

公司是中国内地电动两轮车供应商，专注于设计、研发、制造及销售电动两轮车。根据弗若斯特沙利文的资料，中国内地电动两轮车市场高度集中且竞争激烈，以2022年总收益计，公司是中国内地市场排名第五的电动两轮车制造商，市场占有率为4.2%。

公司的绿源品牌在中国内地电动两轮车行业已有20多年历史，并参与行业规制的制定。公司构建了线下销售及分销网络，并开展信息化建设和线上零售渠道搭建，不断提高公司产品的渗透率和覆盖面。截至2023年4月30日，公司在中国内地有经销商1314家，覆盖30个省级行政区的319个城市。于往绩记录期间，截至2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年4月30日，公司分销网络内的零售门店数目分别超过5400家、7800家、9800家及11400家。

于往绩记录期间，公司录得强劲增长。公司的收入由2020年的人民币23.78亿元增加至2022年的人民币47.83亿元，复合年增长率为41.8%。公司的收入由截至2022年4月30日止四个月的人民币11.62亿元增加42.1%至2023年同期的人民币16.51亿元。然而，弗若斯特沙利文估计，2023年至2027年电动两轮车按中国内地总销量计的市场规模将按复合年增长率4.6%增加，相对低于2018年至2022年的17.1%。鉴于电动两轮车行业的竞争日益加剧且增长放缓，公司可能无法成功保持过往的高速业务增长。

假设发售价为每股发售股份7.00港元，公司将收取所得款项净额约6.69亿港元。公司拟将全球发售所得款项净额约30.0%用于公司的研发工作以保持公司的技术优势;约30.0%预计将用作加强销售及分销渠道，以及用于品牌及营销活动以提升品牌知名度;约30.0%预计将用作加强公司的产能，主要涉及建设新的生产设施以及升级生产设备及机器;以及约10.0%预计将用作营运资金及其他一般企业用途。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件规限下按发售价认购，或促使其指定实体(包括合格境内机构投资者)按发售价认购若干数目的发售股份。假设发售价为7.00港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将认购的发售股份总数将为6448.2万股发售股份。基石投资者包括金华金开国有资本投资有限公司、重庆市大足区怀远建设投资有限公司、金华市产业基金有限公司、海南东方润泽私募基金管理有限公司、以及星恒电源股份有限公司。